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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 032789 / 03278900.004 < prev    next >
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Text File  |  1995-02-24  |  1.5 KB  |  41 lines
  1. <text id=89TT0806>
  2. <title>
  3. Mar. 27, 1989: Business Notes:Telecommunications
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Mar. 27, 1989  Is Anything Safe?                     
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 75
  13. Business Notes
  14. TELECOMMUNICATIONS
  15. Dial P For Profits
  16. </hdr><body>
  17. <p>    In the five years since the breakup of the old Bell phone
  18. system, one of the last vestiges of Government regulation has
  19. been the Federal Communications Commission's control over AT&T's
  20. profit margin on its long-distance services. The company has
  21. been permitted to cover its costs and earn a return of precisely
  22. 12.2% on its investment. Last week the FCC voted to liberate
  23. AT&T's earnings, which should boost competition in the
  24. long-distance business.
  25. </p>
  26. <p>    AT&T will now have an incentive to cut costs, which could
  27. lead not only to higher profits but also to an opportunity to
  28. charge lower rates. At the same time, AT&T can change prices
  29. more quickly because it will no longer have to wait weeks for
  30. the FCC to scrutinize how each adjustment would affect the
  31. company's profits. Beginning July 1, the agency will replace
  32. AT&T's profit limits with adjustable price ceilings on
  33. long-distance service. The FCC will continue to impose floor
  34. prices to prevent the still dominant AT&T from staging a
  35. predatory price war with such rivals as MCI and US Sprint.
  36. </p>
  37.  
  38. </body></article>
  39. </text>
  40.  
  41.